Was lief die Woche?
Eilige Leser aufgepasst: Die wichtigsten News zu Börse, Politik und Wirtschaft der vergangenen Woche kurz und knapp jeden Sonntag zusammengefasst. Viele der hier kurz angesprochenen Themen werden in den anderen Rubriken ausführlicher erläutert.
Börsennews KW 10/2024
EZB lässt Leitzins erneut unverändert
- EZB hat bei letzter Sitzung erneut den Leitzins unverändert bei 4/4,5% gelassen (1)
- Jüngste Inflationsentwicklung macht zuversichtlich, aber nicht zuversichtlich genug für Zinssenkung: EZB will weitere Daten bis Juni abwarten (1)
- Die Äußerung: Im April würde man „etwas mehr“ wissen, aber im Juni „deutlich mehr“ könnte eine erneute Andeutung an eine erste Zinssenkung im Sommer sein (wie bereits zu Beginn des Jahres) (1, 2)
- Bundesbankpräsident Nagel: „Wahrscheinlichkeit nimmt zu, dass wir möglicherweise noch vor der Sommerpause Zinssenkungen sehen könnten“ (3)
- Damit reiht sich die EZB erwartungsgemäß in den sehr vorsichtigen Kurs der amerikanischen FED ein, die ebenfalls noch keine Möglichkeit sieht die Zinsen zu senken.
EU verhängt Milliardenstrafe gegen Apple
- Europäische Kommission hat eine Strafe i. H. von 1,84 Mrd. Euro gegen Apple verhängt (4)
- Grund: Apple missbrauche seine beherrschende Stellung auf dem Markt für den Vertrieb von Musikstreamingdiensten: Insbesondere behindert es andere Streamingunternehmen wie Spotify User über günstige Angebote zu informieren -> Verstoß gegen EU-Kartellrecht (4)
Erklärung: Der hauseigene „Apple-Store“ ist derzeit die einzige Möglichkeiten Apps auf IOS-Betriebssystem im gesamten europäischen Markt zu vertreiben. Hierbei gibt Apple die Geschäftsbedingungen für alle App-Entwickler vor. Insbesondere fordert Apple, dass alle Zahlungen der App (z.B. monatliche Abos) über das hauseigene Bezahlsystem abgewickelt werden, so dass Apple ca. 15% - 30% kassieren kann. Dadurch sind die Streamingunternehmen gezwungen die Preise für die Abonnements zu erhöhen, um die Kosten des Bezahldienstes an den Endkunden weiterzugeben. Darüber hinaus hat Apple den App-Entwicklern verboten über app-interne Links oder Meldungen die User über günstigere Tarife (z.B. auf der eigenen Website) zu informieren. (Wird der Bezahlvorgang auf der eigenen Spotify-Website abgewickelt, so wird er günstiger, da der Anteil für Apple-Bezahldienst verschwindet) (4,5)
- App Entwickler können Schadensersatz fordern: App-Entwickler, die von wettbewerbswidrigen Verhalten betroffen sind, können vor nationalen Gerichten auf Schadensersatz klagen: Strafe der EU-Kommission wird dabei nicht mindernd angerechnet! (4)
Bitcoin erreicht Allzeithoch
- 05.03.2024: BTC markiert Höchstwert bei 70.083 USD (ehem. Max: 69.000 USD 11/21) (6)
- Aktueller Stand: 68.434,40 USD (09.03.2024, 10:45) (7)
- Ursache: Im Januar zugelassener Bitcoin-ETF -> Vermögensverwalter häufen enorme Menge an Bitcoins an (Blackrock und Fidelity zusammen ca. 19. Mrd. USD), anstehendes Halving und eine allgemeine Risikobereitschaft der Anleger zu Zeiten steigender Indizes (6, 14)
Russische Hackerattacke auf Microsoft
- Bereits seit Januar: Microsoft von russischer Hackerbande „Cozy Bear“ attackiert (9)
- Neben Zugriff auf Emails ranghoher Manager: Hacker konnten auch auf Software-Quellcode zugreifen (ggf. auch in Zukunft noch weiterer Zugriff durch die Hacker möglich) (8)
- Insbesondere Emails von Cybersecurity-Mitarbeitern konnten gehackt werden (9)
- Folgen derzeit noch unklar, in einigen Fällen möchte Microsoft direkt an die ggf. betroffenen Kunden herantreten (10)
US-Arbeitsmarktdaten
- Am 08.03.2024 veröffentlichte das US-Arbeitsministerium die Arbeitsmarktdaten für Februar 2024:
- demnach:
- 275.000 neue Stellen außerhalb der Landwirtschaft (Prognose: 198.000 neue Stellen) (11)
- Zahlen von Dezember und Januar deutlich revidiert: (11)
Dezember nur 290.000 neue Stellen statt 330.000
Januar nur 229.000 neue Stellen statt 353.000
3. Arbeitslosenquote stieg von 3,7% auf 3,9% (Prognose: 3,7%) (11)
4. Stundenlöhne stiegen nur um 0,1% zum Vormonat (Prognose: 0,2% // Januar: 0,5% zum Vormonat) (11)
- einerseits: Stellenaufbau hat Prognosen stark übertroffen und Anstieg der Lohnkosten geringer als erwartet, dies deutet einen relativ robusten Arbeitsmarkt und eine fallende Inflation an
- andererseits: Zahlen der Vormonate stark revidiert, Arbeitslosenquote leicht angezogen
Anmerkung der Redaktion: Es ist nicht unüblich, dass veröffentlichte Daten der Vormonate revidiert werden (z.B. Revision der deutschen Produktionsdaten (12)), wohl aber bemerkenswert, in welchem Ausmaß dieses Mal nachgebessert werden musste. Nichtsdestotrotz sollten Anleger zunächst Ruhe bewahren: negativ Korrigierte Daten und eine leicht anziehende Arbeitslosenquote sind kein Beweis für eine schwächelnde Wirtschaft. Eine Arbeitslosenquote von 3,89% hatte die USA bereits vor der Krise 2018 (13) Insbesondere die Anzahl neu geschaffener Arbeitsstellen konnte sämtliche Prognosen weit übertreffen und indiziert eine robuste Wirtschaft in Zeiten hoher Zinsen. Daher lässt sich aus den Daten nicht viel neues ableiten. Interessanter ist vielmehr die Lohnentwicklung, die mit +0,1% deutlich an Dynamik im Vergleich zum Vormonat verloren hat (+0,5%). Sofern sich dieser Trend in den nächsten Monaten festigen kann, würde dies das Bild einer fallenden Inflation bestätigen. Wir werden das Geschehen sehr genau verfolgen. Abschließend bleibt (wie immer) nur die Option: Daten weiterhin regelmäßig verfolgen, interpretieren und wohlüberlegt handeln.
Arbeitsmarktdaten geben Indizes Rückendeckung
- Indizes haben die US-Arbeitsmarktdaten gut aufgenommen und konnten Kursgewinne zum Börsenschluss verteidigen (15)
- NASDAQ, DOWJONES und S&P500 steigen nach Eröffnung um je 0,5% (15)
- Insbesondere niedrige Lohnsteigerung heizt Debatte um baldige Zinssenkungen an
- (aktuell: erste Zinssenkungen erst Mitte des Jahres erwartet)
Quellen:
1 Trotz sinkender Inflation: EZB lässt Leitzins erneut unverändert | tagesschau.de
2 Lagarde: Zinssenkung im Sommer "wahrscheinlich" | Märkte | 18.01.2024 | FONDS professionell
4 Musik-Streaming-Streit: EU verhängt Milliardenstrafe gegen Apple (wbs.legal)
5 EU-Kommission verhängt Strafe von 1,8 Milliarden Euro gegen Apple | tagesschau.de
6 Zweimal in einer Woche: Bitcoin mit Allzeithoch bei 70.000 USD (btc-echo.de)
7 BTC/USD 68.434,40 (▲0,22 %) | Google Finanzen
8 Nicht nur E-Mails: Microsoft kämpft gegen russische Hacker (fr.de)
9 Russische Elitehacker haben Microsoft gehackt, mit weitreichenden Folgen (watson.ch)
11 US-Arbeitsmarkt sendet widersprüchliche Signale | stock3
12 Produktion im Januar 2024: +1,0 % zum Vormonat - Statistisches Bundesamt (destatis.de)
13 USA - Arbeitslosenquote bis 2028 | Statista
14 Bitcoin: Der wahre Wert der weltgrößten Kryptowährung - manager magazin (manager-magazin.de)
15 Dow Jones, S&P 500, Nasdaq: Arbeitsmarktdaten lassen US-Börsen steigen (wiwo.de)
Was ging die letzten Wochen
Börsennews KW 09/2024
BYD: erstes Transportschiff erreicht Europa // schlechter Start in Q1 2024
- BYD setzt bekanntlich auf eigene Frachtschiffe, um Elektroautos nach Europa zu transportieren
(insg. 8 Schiffe (Wert: 640. Mio. €) bestellt mit Option auf 2 weitere) (1)
- am 26.02.2024 erreicht der „Explorer No.1“ Bremerhaven mit etwa 3000 Fahrzeugen an Bord (max. Kapazität: 7000 Fahrzeuge) (1)
- damit kommt die Europa-Strategie des Autobauers langsam ins Rollen, neben dem Plan Autohäuser sowie Produktionswerke in Europa zu eröffnen.
- am 23.02.2024 hat BYD verkündet: Produktionszahlen und Verkaufszahlen im Februar gesunken (2)
- nur 55.000 Einheiten verkauft (Vorjahresmonat: 90.600 Einheiten) (14)
- Produktionsvolumen ging ähnlich stark zurück (14)
- der Kurs des Unternehmens konnte sich zwischenzeitig aus dem Tief erholen auf 23,81€, ist aber wieder auf 23,02 € gesunken (TR) (Stand: 03.03.2024)
BITCOIN im Bullenmarkt
- Bitcoin seit Mitte Dezember im Höhenflug
- aktuell: 57.814,64 € (Allzeithoch: 63.632,15 € am 10.11.2021) (3)
- nächstes Ziel: 58.000 € Marke
- insb. Nächstes Halving (Halbierung der Bitcoin-Prämie für Miner nach Validierung eines neuen Blocks in der Blockchain) wird mit Spannung erwartet
Erklärung: Bitcoin-Halving -> weniger neue Bitcoins kommen in den Markt -> Verlangsamung der Angebotssteigerung bei gleicher / steigender Nachfrage -> Kurssteigerungen möglich
UnitedHealth im Fokus von Kartellamt und Hackern
- amerikanische Kartellbehörde FTC hat Untersuchung gegen UnitedHealth eingeleitet (4)
- Begründung: Überprüfung der Übernahmen des Unternehmens auf Wettbewerbsbedingungen im Gesundheitssektor (4)
-> Insbesondere die Dienstleistungssparte Optum des Unternehmens steht unter genauer
Betrachtung (Optum ist Haupttreiber des Gesamtergebnisses und beschäftigt rund 90.000 Ärzte im Land) -> FTC ist besorgt, dass Optum seine Muttergesellschaft gegenüber
anderen Unternehmen im Gesundheitssektor bevorzugt (4)
-> Darüber hinaus: FTC ermittelt gegen die großen Pharmacy-Benefit-Manager (4)
(Unternehmen, die Preise mit Apotheken verhandeln, Rezepte bearbeiten und Kosten
festlegen und kontrollieren für verschreibungspflichtige Medikamente) (5)
-> auch Tochtergesellschaft OptumRX von UnitedHealth betroffen
- Gesundheitskosten in letzter Zeit in der USA in die Höhe geschossen, FTC überprüft das
- inoffizielle Anschuldigung: UnitedHealth soll Einfluss auf Medikamentenpreise genommen haben (z.B. durch falsche oder überzogene Medikamentenverschreibung) (7)
- gleichzeitig: Hackerattacke auf UnitedHealth -> anhaltende Unterbrechung der Rezeptlieferungen, angeblich 8 Terabyte Daten gestohlen (6)
- Attacke führt zur Lahmlegung von tausenden Apotheken und der Blockierung von Patientendaten, die zur Medikamentenverschreibung notwendig sind (7)
- Kurs von UnitedHealth zeitweise über 8% gefallen, stabilisiert auf 450,05€ (vor Ermittlungen >480€) (TR)
Inflation in Deutschland geht weiter zurück
- laut statistischem Bundesamt: Inflation im Februar bei 2,5% im Vgl. zum Vorjahresmonat (8)
- Im Januar lag Inflation noch bei 2,9 % (8)
- insbesondere Energiekosten steigen langsamer, Nahrungsmittel verteuern sich ebenfalls nicht mehr so schnell (nur 0,9% mehr (Januar: 3,8%)) (8)
- Kerninflation (Inflation ohne Energie und Lebensmittel) verharrt bei 3,4% (8)
- laut Ralph Solveen (Commerzbank): Anstieg der Lohnkosten bremsen Rückgang der unterliegenden Teuerungen
DAX weiter auf Rekordjagd
- DAX erreicht einen Rekord nach dem anderen
- aktueller Stand: 17.735 Pukte (52-Wochen-Hoch: 17.816,52 Punkte)
- insbesondere Aussicht auf Zinssenkungen und KI-Hype treiben Kurse in die Höhe (9)
- Anstieg der Kurse hat sich zuletzt etwas verlangsamt, auch Handelsvolumen etwas gesunken (9)
- japanische Nikkei 225-Index sowie amerikanische Indizes steigen ebenfalls weiter an und geben dem DAX Rückendeckung (10)
Japan: Es geht bergauf
- nach 34 Jahren: Nikkei 225 Index erreicht neues Allzeithoch bei 39.000 Punkten (11)
- Japan hatte lange Zeit mit Deflation und somit geringem Gewinnwachstum zu kämpfen (13)
- doch jetzt: verbesserte Effizienz japanischer Unternehmen und stärkere Fokussierung auf Shareholder-Value treiben Kurse an (12)
Erklärung: Nach Platzen der Kreditblase in Japan in den 90er Jahren haben japanische Unternehmen angefangen unglaubliche Geldmengen zu horten, um möglichst unabhängig von Banken zu sein. -> Daher haben Unternehmen lange Zeit auf Dividenden und Aktienrückkäufe verzichtet, was Unbehagen und Skepsis bei den Aktionären verursachte -> Dies geht seither mit dem Ruf einher, dass sich japanische Unternehmen wenig für die Belange der Shareholder interessieren (13) -> Entwicklung ist rückläufig
Quellen:
1 BYD mit eigenem Auto-Frachter "Explorer No.1 " | AUTO MOTOR UND SPORT (auto-motor-und-sport.de)
2 BYD: Von 17,2 auf 13,7! - Finanztrends
3 Bitcoin Kurs (BTC) live in Dollar und Euro | BTC ECHO (btc-echo.de)
4 UnitedHealth von kartellrechtlicher Untersuchung und Ransomware-Hacker-Bericht betroffen - TheStreet
TR – Trade Republik, Kurse basieren auf Geldkurs von Schwarz & Lang Exchange
7 Tausende Apotheken lahmgelegt: UnitedHealth kämpft mit Hackern und der Justiz (hkcmanagement.de)
8 Inflation auf tiefsten Stand seit zweieinhalb Jahren | tagesschau.de
9 Dax-Prognosen: Wie lange kann der Aufschwung noch weitergehen? (handelsblatt.com)
10 Dax-Rekordjagd geht nach positiven Vorgaben aus Fernost weiter - FOCUS online
11 Fondsgesellschaft Baillie Gifford: Die Japan-Flüsterer (wiwo.de)
12 UMBRUCH : Befindet sich Japans Wirtschaft an einem Wendepunkt? - FOCUS online
13 Japanische Aktien – eine Kraft erwacht | Franklin Templeton
14 BYD erlebt Absturz bei Elektroautos (smartdroid.de)
Börsennews KW 08/2024
NVIDIA begeistert mit Rekordergebnis im 4. Quartal 2023
- 22,1 Mrd. USD Umsatz (3x so viel wie im Jahr zuvor) (Analystenschätzung: 20,4 Mrd. USD) (1)
- starkes Geschäft mit Rechenzentren: 18,4 Mrd. USD (5x höher als Jahr zuvor) (1)
- Quartalsgewinn: 12,3 Mrd. USD (Vorjahr: 1,3 Mrd. USD) (1)
- Ursache: KI Boom sorgt für hohe Nachfrage für Chips und Rechenzentren zum Anlernen von KIs (1)
- Marktanteil von NVIDIA an KI-Chips wird auf 80% geschätzt (3)
- Dämpfer für NVIDIA: schwaches China-Geschäft infolge von US-Sanktionen und einhergehenden Exportverboten (2)
- Aktie steigt nach Veröffentlichung um 9% à Marktkapitalisierung erreicht 2 Mrd. USD (2)
KI-Rally zum Wochenende etwas schwächer (4)
- Indizes konnten Rekordhochs infolge KI-Boom (insb. NVIDIA) nicht halten:
o NASDAQ100: Rekordhoch 18.092; Börsenschluss: 17.937
o S&P500: Rekordhoch 5111, Börsenschluss: 5089
o Dow Jones: Rekordhoch 39282, Börsenschluss: 39.131
- Trotz leichter Verluste starke Woche für US-Indizes getrieben von KI-Boom
- Analysten uneins über weiteren Verlauf an Börsen:
o Spartan Capital Security: übermäßige Überschwänglichkeit wird zu Rückgang führen (5)
o B Riley Wealth sieht Luft nach oben (5)
Trotz Zinssenkung in China: Anleger bleiben skeptisch
- hohe Volatilität an chinesischen Indizes wie z.B. Shanghai Composite (6)
- unerwartet hohe Zinssenkung in China lockte Anleger nicht aus ihrer Reserve (7)
- aktuell sehen Anleger keine bedeutenden Anzeichen für Konjunktur (6)
- massive Immobilienkrise, Deflation, alternde Bevölkerung und Kontrollzwang der Regierung belasten chinesische Wirtschaft (8)
- auch Schwellenländer stützen China nicht: USD weiterhin chinesischem Renminbi als Weltleitwährung überlegen, außerdem wollen Schwellenlänger den kaufkräftigen Westen nicht verschrecken (8)
Bitcoin-Halving im April: Positive Effekte für Kursentwicklung erwartet
- Alle 4 Jahre: Bitcoin Halving à Bitcoin-Miner erhalten für Bereitstellung der Rechenleistung zur Erzeugung neuer Blocks Bitcoins als Vergütung à Anzahl der ausgeschütteten Bitcoins/Block halbiert sich immer dann, wenn 210.000 neue Blocks von Minern generiert wurden (9)
- Somit: Menge der neu generierten Bitcoins wächst immer langsamer, bis Obergrenze von 21 Mio. Coins erreicht ist (9)
- Nach Berechnungen von „Bitcoinsensus“ à Halving wird auf 20.04.2024 geschätzt (11) (Stand: 24.02.2024)
- Nach Angaben der WiWo: nächstes Halving am 21.04.2024 (10) (Stand: 24.02.2024)
- Block-Reward wird von 6,25 BTC auf 3,125 BTC reduziert (10)
- Folge: Weniger BTC gelangen in Markt à Schutz vor Inflation und Wertsteigerung durch verlangsamtes Angebotswachstum à Kursgewinne möglich (10)
Quellen:
1 Nvidia meldet Top-Zahlen, Aktie geht durch die Decke - FOCUS online
2 Nvidia: Umsatz verdreifacht, Aktie mit Kurssprung - manager magazin (manager-magazin.de)
3 Nvidia überholt Intel beim Jahresumsatz (wiwo.de)
4 Marktbericht: KI-Rally verliert an Schwung | tagesschau.de
6 Märkte Asien: Anleger an China-Börsen zum Wochenschluss unentschlossen (handelsblatt.com)
TR – Traderepublic, Kurse beziehen sich auf Geldkurs von Lang & Schwarz Exchange
7 Asien Börsen: Zinssenkung in China bringt asiatischen Börsen keine Impulse (wiwo.de)
8 Börse: Schwellenländer-Aktien sind längst reif fürs Depot - nur ohne China - FOCUS online
10 Bitcoin Halving 2024: Countdown & Termine in der Tabelle (wiwo.de)
11 Bitcoin Halving 2024: Nächste Bitcoin Halving Termine (bitcoinsensus.com)
Börsennews KW 07/2024
NVIDIA begeistert mit Rekordergebnis im 4. Quartal 2023
- 22,1 Mrd. USD Umsatz (3x so viel wie im Jahr zuvor) (Analystenschätzung: 20,4 Mrd. USD) (1)
- starkes Geschäft mit Rechenzentren: 18,4 Mrd. USD (5x höher als Jahr zuvor) (1)
- Quartalsgewinn: 12,3 Mrd. USD (Vorjahr: 1,3 Mrd. USD) (1)
- Ursache: KI Boom sorgt für hohe Nachfrage für Chips und Rechenzentren zum Anlernen von KIs (1)
- Marktanteil von NVIDIA an KI-Chips wird auf 80% geschätzt (3)
- Dämpfer für NVIDIA: schwaches China-Geschäft infolge von US-Sanktionen und einhergehenden Exportverboten (2)
- Aktie steigt nach Veröffentlichung um 9% à Marktkapitalisierung erreicht 2 Mrd. USD (2)
KI-Rally zum Wochenende etwas schwächer (4)
- Indizes konnten Rekordhochs infolge KI-Boom (insb. NVIDIA) nicht halten:
o NASDAQ100: Rekordhoch 18.092; Börsenschluss: 17.937
o S&P500: Rekordhoch 5111, Börsenschluss: 5089
o Dow Jones: Rekordhoch 39282, Börsenschluss: 39.131
- Trotz leichter Verluste starke Woche für US-Indizes getrieben von KI-Boom
- Analysten uneins über weiteren Verlauf an Börsen:
o Spartan Capital Security: übermäßige Überschwänglichkeit wird zu Rückgang führen (5)
o B Riley Wealth sieht Luft nach oben (5)
Trotz Zinssenkung in China: Anleger bleiben skeptisch
- hohe Volatilität an chinesischen Indizes wie z.B. Shanghai Composite (6)
- unerwartet hohe Zinssenkung in China lockte Anleger nicht aus ihrer Reserve (7)
- aktuell sehen Anleger keine bedeutenden Anzeichen für Konjunktur (6)
- massive Immobilienkrise, Deflation, alternde Bevölkerung und Kontrollzwang der Regierung belasten chinesische Wirtschaft (8)
- auch Schwellenländer stützen China nicht: USD weiterhin chinesischem Renminbi als Weltleitwährung überlegen, außerdem wollen Schwellenlänger den kaufkräftigen Westen nicht verschrecken (8)
Bitcoin-Halving im April: Positive Effekte für Kursentwicklung erwartet
- Alle 4 Jahre: Bitcoin Halving à Bitcoin-Miner erhalten für Bereitstellung der Rechenleistung zur Erzeugung neuer Blocks Bitcoins als Vergütung à Anzahl der ausgeschütteten Bitcoins/Block halbiert sich immer dann, wenn 210.000 neue Blocks von Minern generiert wurden (9)
- Somit: Menge der neu generierten Bitcoins wächst immer langsamer, bis Obergrenze von 21 Mio. Coins erreicht ist (9)
- Nach Berechnungen von „Bitcoinsensus“ à Halving wird auf 20.04.2024 geschätzt (11) (Stand: 24.02.2024)
- Nach Angaben der WiWo: nächstes Halving am 21.04.2024 (10) (Stand: 24.02.2024)
- Block-Reward wird von 6,25 BTC auf 3,125 BTC reduziert (10)
- Folge: Weniger BTC gelangen in Markt à Schutz vor Inflation und Wertsteigerung durch verlangsamtes Angebotswachstum à Kursgewinne möglich (10)
Quellen:
1 Nvidia meldet Top-Zahlen, Aktie geht durch die Decke - FOCUS online
2 Nvidia: Umsatz verdreifacht, Aktie mit Kurssprung - manager magazin (manager-magazin.de)
3 Nvidia überholt Intel beim Jahresumsatz (wiwo.de)
4 Marktbericht: KI-Rally verliert an Schwung | tagesschau.de
6 Märkte Asien: Anleger an China-Börsen zum Wochenschluss unentschlossen (handelsblatt.com)
TR – Traderepublic, Kurse beziehen sich auf Geldkurs von Lang & Schwarz Exchange
7 Asien Börsen: Zinssenkung in China bringt asiatischen Börsen keine Impulse (wiwo.de)
8 Börse: Schwellenländer-Aktien sind längst reif fürs Depot - nur ohne China - FOCUS online
10 Bitcoin Halving 2024: Countdown & Termine in der Tabelle (wiwo.de)
11 Bitcoin Halving 2024: Nächste Bitcoin Halving Termine (bitcoinsensus.com)
Börsennews KW 06/2024
Inflationsdaten deuten auf hartnäckige US-Inflation (1, 2, 3, 4, 7)
- Das US-Amerikanische Arbeitsministerium hat am 13.02.2024 die Inflationsdaten für Januar veröffentlicht (1)
- Inflation im Januar bei 3,1 % (Dezember 23: 3,4 %) im Vergleich zum Vorjahresmonat (Analysten hatten 2,9% vorhergesagt) (1)
- Insbesondere: Kerninflationsrate (Preise ohne Energie und Lebensmittel) verharrte bei 3,9% (Analysten schätzen Rückgang um 0,2%) (2)
Information: Die Kerninflationsrate ist so interessant für Anleger, weil sie die volatilen Preiskomponenten (Energie, Lebensmittel) rausrechnet, da diese tendenziell starken Schwankungen unterliegen und somit aufgrund von kurzfristigen Trends die langfristige Inflationsentwicklung verfremden können. (3)
- Daten haben Anleger enttäuscht, Indizes schlossen Börsentag negativ ab: (7)
o S&P500 -1,37%
o NASDAQ -1,8%
o FTSE Developed Europe Real Estate 2,59% gefallen auf -1,41 % (TR)
- Rendite zehnjähriger US-Staatsanleihen stieg am 13.02.24 auf 4,28% (Anfang Februar noch bei unter 4%) Entwicklung deutet an, dass Anleger anfangen gegen rasche Zinssenkung zu spekulieren (4)
Inflationsdaten bringen Goldpreis kurzzeitig unter Druck (2, 5, 6)
- Goldpreis bislang wochenlang meist bei 2030 USD je Unze (ca. 28,35g) (2)
- Nach Veröffentlichung der Inflationsdaten: Preis sank auf 1985 USD / Unze (2)
- Ursache: Inflationsdaten hoch --> keine rasche Zinssenkung --> Anleihen bleiben weiterhin als sichere Anlageklasse attraktiv --> attraktiver als Gold, da regelmäßige Zinszahlung --> Goldpreis sinkt (6)
- Erholung zum Ende der Woche: Goldpreis schließt Woche mit 2013 USD/Unze ab (5)
S&P knackt die 5000er Marke // DAX auf Rekordjagd (7, 8, 9)
- S&P500 konnte 5000er Marke knacken --> fiel aufgrund der Inflationsdaten kurzzeitig auf 4926 Punkte --> erholte sich zum Ende der Woche wieder auf knapp über 5000 Punkte (7)
- NASDAQ100 konnte 18k Marke nicht halten --> nach Inflationsdaten kurzzeitig auf 17,5k eingebrochen, leichte Erholung zum Ende der Woche auf 17,68k Punkte (8)
- Indizes konnten somit die Hochs aus vergangener Woche nicht halten --> zu stark der Einfluss von Gewinnmitnahmen (Verkauf von Anteilen infolge steigender Kurse zur Sicherung von Gewinnen) und den enttäuschenden Inflationsdaten (7)
- DAX knackt zu Beginn der Woche 17k Marke --> trotz kurzzeitiger Unterschreitung der Marke infolge der US-Inflationsdaten, konnte der DAX die 17k festigen. (9)
- Am 16.02. kurzzeitig Allzeithoch bei über 17.198 Punkten (9)
- DAX schließt Woche mit 17.117 Punkten ab (9)
Coca-Cola übertrifft Analysten und erhöht Dividende (10, 11)
- Geschäftsbericht von Coca-Cola hat Prognose der Analysten übertroffen: (10)
o Umsatz: 10,85 Mrd. USD (+7%) --> Gesamtjahr: +6% auf 45,8 Mrd. USD
o 1,97 Mrd. USD Nettogewinn (2,07 Mrd. USD im Vorjahr)
o Höhere Preise halfen Volumenrückgang in Nordamerika zu kompensieren
- Coca-Cola erhöht Dividende um 5,4 % auf 1,94 USD pro Aktie und Jahr (3,26% Dividendenrendite)
Quellen:
1) US-Inflation sinkt im Januar nicht so zügig wie erhofft | tagesschau.de
2) Gold-Marktkommentar: US-Inflationsdaten wirken für Gold wie eine Art „Partyschreck“ (boerse-frankfurt.de)
3) Kerninflation • Definition | Gabler Banklexikon (gabler-banklexikon.de)
4) Verbraucherpreise: US-Inflation sorgt an den Börsen für Ernüchterung (handelsblatt.com)
5) Goldpreis aktuell in Euro und US Dollar
6) Goldpreis plötzlich wieder unter Druck – darum sollten Sie jetzt zuschlagen! - BÖRSE ONLINE (boerse-online.de)
7) Marktbericht: Wall Street: Erst Rekorde, dann Gewinnmitnahmen | tagesschau.de
8) Nasdaq 100: 18.000 Punkte erreicht - kommt die Korrektur? Bitcoin: Neue Jahreshochs! (deraktionaer.tv)
9) Aktien Frankfurt Schluss: Dax auch zum Wochenschluss im Rekordfieber (boerse.de)
10) Quartalszahlen veröffentlicht: Coca-Cola-Umsatz übertrifft Erwartungen! - 13.02.2024 (wallstreet-online.de)
11) Dividendenerhöhung: Coca-Cola lässt und Anleger jubeln: Dividende steigt um 5,4 Prozent! - 15.02.2024 (wallstreet-online.de)
TR) Traderepublik
Börsennews KW 05/2024
Starke Indizes In Deutschland und USA
- S&P500: Zu Beginn der Woche bei 4950 --> Ende der Woche bei 5026 Punkten
--> erstmals die 5000er Marke geknackt!
- NASDAQ100: Zum Ende der Woche gestiegen auf 17962 Punkte --> Ziel: 18k Marke
- DAX: konnte 17k Marke nicht halten, gefallen auf 16926 Punkte. Höhere Volatilität als die anderen Indizes
- MSCI World: leicht gestiegen auf 3219 Punkte --> Ziel: 3200er Marke festigen
US Arbeitsmarkt weiterhin stabil
- Anträge auf Arbeitslosenunterstützung leicht gefallen auf 218.000 Anträge
(Analysten haben mit 220.000 gerechnet) - deutet auf robusten Arbeitsmarkt hin --> FED kann sich in aktueller Zinspolitik bestätigt fühlen --> keine baldigen Zinssenkungen
Wichtige Termine in der kommenden Woche KW08:
In der kommenden Woche sind folgende Termine von Interesse:
- 13.02.2024: Airbnb, Coca Cola & Shopify
- 13.02.2024: Veröffentlichung der Inflationsdaten der USA für Januar 2024
- 14.02.2024: Cisco
Gewerbeimmobilienkrise in USA: Erste Auswirkungen auf Deutschland
- in USA derzeit Gewerbeimmobilienkrise: ca. 20% Leerstand aufgrund von Homeoffice (Moodys Analytics) --> Immobilienunternehmen haben Probleme Kredite zu tilgen
--> führt zu Turbulenzen im Bankenmarkt --> New York Community Bancorp muss Verlust von 250 Mio. USD hinnehmen infolge Kreditverluste (Aktie -25%) - in DEU: Pfandbriefbank (PBB) sehr beteiligt an Gewerbeimmobilienmarkt in USA --> Aktie geriet unter Druck --> PBB hat Jahresergebnis auf 90 Mio. € geschätzt (Vorjahr: 213 Mio. €), insbesondere Risikovorsorgeergebnis von -210 Mio. € belastet Aktionäre
- auch Deutsche Bank betroffen --> nach eigenen Angaben Rückstellungen vervierfacht auf 123 Mio. €)
- EZB beruhigt: nur 10% des Kreditgeschäfts der Banken sind Gewerbeimmobilien --> keine große Gefahr einer neuen Bankenkrise, jedoch möglicherweise verstärkende Wirkungen in bereits vorhandener Stress Situation
Börsennews KW 03 & 04/2024
FED dämpft Erwartungen auf baldige Zinssenkungen
- am 31.01.2024: Pressekonferenz der Fed --> Leitzins weiterhin unverändert
- Begründung: nach wie vor zu große Unberechenbarkeit der Inflation, man wolle weiter abwarten, bis das 2 % Ziel mit absoluter Sicherheit erreicht werden kann. --> robuste Wirtschaftsdaten in USA lassen straffe Zinspolitik zu (3,1% Wachstum für 2023)
- Fed-Chef Powell erklärte, dass es angemessen sei die Zinsen "irgendwann" in diesem Jahr wieder zu senken --> damit schließt sich die FED der Ansicht der EZB an
- nächste Sitzung der FED im März
- kurz danach: im Interview legt Powell Finger in Wunde --> er fordert mehr Beweise für nachhaltigen Abwärtstrend der Inflation vor Zinssenkung --> Anleger sehr enttäuscht
Johnson & Johnson meldet stabile Quartalszahlen
Quartal 04/2023:
- Umsatz in Höhe von 21,4 Mrd. USD (Q4/2022: 19,94 Mrd. USD) +7,3%
- Nettogewinn in Höhe von 4,13 Mrd. USD (Q4/2022: 3,227 Mrd. USD) +28%
- Gewinn pro Aktie: 1,70 USD (Q4/2022: 1,22 USD) +39,3 %
Gesamtjahr 2023
- Umsatz: 85,159 Mrd. USD (2022: 79,99 Mrd. USD) +6,5%
- Nettogewinn: 13,3 Mrd. USD (2022: 16,37 Mrd. USD) -18,6%
--> Ursachen für sinkenden Gewinn 2023:
1) Übernahme des Konkurrenten Laminar für 400 Mio. USD
2) Milliarden schwerer Vergleich um Körperpflegeartikel (siehe hier)
Highscore Jagd an den US-Börsen setzt sich fort
- S&P500, NASDAQ, Dow Jones legen Verschnaufpause auf Highscore Rally ein, nach Äußerung von Powell und Zinsentscheid
- Am Montag, den 05.02.24 eröffnete Dow Jones etwa 0,3% tiefer, NASDAQ und S&P ebenfalls leicht abgesunken --> Indizes konnten jedoch Bullrun wiederaufnehmen und erreichten neue Allzeithochs
- insbesondere die starken Bilanzen großer Techwerte haben die Börse angeschoben
Börsennews KW 02/2024
Neobroker bald teurer?
- EU untersagt ab 2026 "Payment for Order Flow"
--> Prinzip dahinter: Neobroker leiten Order der Kunden an bestimmte Handelsplätze,
dafür erhalten die Broker von den Handelsplätzen eine Vergütung. Die Wahl der
Handelsplätze obliegt den Brokern, Kunde hat in der Regel keine Wahlmöglichkeit.
- somit: Einnahmequelle für Neobroker entfällt (Bei Trade Republic ca. 1/3 des Gesamtumsatzes nach eigenen Angaben)
- Begründung der EU: Schutz des Kunden, da es sein kann, dass Broker absichtlich den Handelsplatz wählen, der ihnen am meisten Geld einbringt, jedoch ggf. aufgrund von Preisschwankungen nachteilig für Kunden ist.
- Bafin (Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht): Neobroker sind in der Regel (vor allem bei kleineren Trades) sehr fair und bereits länger verpflichtet ihren Kunden die bestmögliche Ausführung von Trades zu gewährleisten.
- Christian Hecker (einer der Gründer von Trade Republic) kritisiert das Vorhaben scharf
--> Vorhaben ist ein Lobbyakt der großen Monopolbörsen, um günstige kleine Konkurrenz vom Leib zu halten. - auch Bundesregierung sieht Vorhaben sehr kritisch --> auf EU Ebene jedoch keine Mehrheit
- Neobroker wollen an den niedrigen Preisen weiter festhalten, ggf. durch Diversifikation der Geschäftsmodelle (z.B. monatliche Mitgliedschaften wie bei Scalable)
Tesla enttäuscht - BYD sitzt Tesla im Nacken
- Anleger sind enttäuscht vom vierten Quartalsbericht von Tesla
--> Umsatzwachstum lediglich 3% (niedrigstes Wachstum seit 3 Jahren)
Umsatzwachstum für gesamt 2023: ca. 19% (2022: 51,5% ; 2021: 70,5%)
--> Bruttomarge (Umsatz - Herstellungs & Verkaufskosten) um ca. 1% gesunken im
Vergleich zum Vorjahr, aktuell bei 17,6%
- Elon Musk: Zeiten des rasanten Wachstums bei Tesla sind vorbei --> Chinesische Autobauer sind auf dem Vormarsch, lediglich die hohen Einfuhrzölle der Länder hindern das Wachstum der chinesisches E-Autos (z.B. USA: 25%)
- BYD hat im 4. Quartal 2023 erstmals mehr E-Autos verkauft als Tesla
--> BYD: ca. 519.000 Kfz in 3 Monaten --> Mehrheit jedoch in China
--> Tesla: ca. 495.000 Kfz in 3 Monaten
Wallstreet auf Rekord-Jagd
- S&P500, NASDAQ100 und MSCI-World (=65% USA) erreichen neue Allzeithochs
- Gründe: 1) KI-Börsenboom --> Anleger sehen auch mittelfristig trotz Krise hohe
Nachfrage, Halbleiterhersteller bekräftigen Anleger mit positiven Aussichten
2) Robuste Wirtschaftsdaten aus den USA ("Hard-Landing" rückt immer weiter
in weite Ferne, Anleger spekulieren auf "Soft-Landing" der US Wirtschaft)
3) Zinsspekulationen --> wobei diese in vergangener Zeit durch Aussagen der
EZB und FED massiv gemindert wurden.
- Zum Ende der Woche: Anleger drosseln Tempo --> Markt beruhigt sich wieder, nachdem einige Geschäftsberichte eher zu gemischten Gefühlen führten.
--> insbesondere: warten auf FED Entscheidung zum Ende des Monats
Sinkende Kerninflation lässt auf Zinssenkung hoffen
- der PCE-Index der USA (Preisindex für Konsumausgaben ohne Energie und Lebensmittel
= Kerninflation) ist im Dezember 2023 von 3,2% auf 2,9% gesunken
--> Kerninflation verlangsamt sich in den USA - dies bringt viele Bullen zu der Überzeugung, dass die FED am 31.01.2024 erstmals Zinssenkungen durchführen könnte --> Meinungen hier sehr gemischt, Bären glauben nicht an Zinssenkungen, insbesondere, da die EZB den Leitzins auch unverändert lies
- nachwievor: Energiepreise und Lebensmittel große Preistreiber, daher sollte der PCE-Index nicht als einzige Datenquelle zur Beurteilung der Inflation herangezogen werden!
Börsennews KW 01/2024
US-Banken im Fokus
- Die Berichtssaisson in den USA hat begonnen und hinterlässt gemischte Eindrücke. Insbesondere die Banken stehen nach der drastischen Zinswende im Fokus.
- Börsenprimus JP Morgan konnte überzeugen: +30% Gewinn im 4. Quartal 2023.
Das entspricht 50 Mrd. USD --> größter Gewinn der Geschichte der Bank.
Aktie notiert nachbörslich +0,7% am Tag der Veröffentlichung der Daten. - Citygroup enttäuschte mit überraschendem Verlust von 1,8 Mrd. USD.
Gründe für den Verlust: Höhere Betriebsausgaben, höhere Kreditkosten, weniger Einnahmen und vor allem: Zusatzeinzahlung i. H. v. 1,7 Mrd. USD in den Einlagerungssicherungsfond nach der Pleite der Silicon Valley Bank - Morgan Stanley hat abgeliefert. 2,01 Mrd. USD Gewinn (Vorjahresquartal: 1,33 Mrd. USD)
Erste Euro-Zinssenkungen im Sommer 2024?
- EZB sieht die Inflation nach wie vor kritisch, insbesondere die Auswirkungen von steigenden Löhnen und Sondereffekten wie z.B. die Angriffe der Huthi können derzeit noch nicht eingeschätzt werden. --> keine Zinssenkungen im Frühjar (Bullen senken an der Stelle ihren Kopf)
- EZB sieht den Fall eines "Soft Landings" der europäischen Wirtschaft als realistisch an, äußert sich hier jedoch sehr wage.
- Christine Lagarde deutet eine mögliche Zinssenkung im Juni 2024 an.
- Damit würde die EZB der FED nachziehen, die zu Beginn des Jahres ebenfalls eine mögliche Zinssenkung im hiesigen Jahr angedeutet hat.
Traderepublic von Verbraucherschützern in Kritik
- Der Neobroker erntet Kritik für seine angekündigte "Saveback"-Bezahlkarte.
(Bei allen Zahlungen mit der Karte sollen automatisch 1% der gezahlten Beträge in Sparpläne des Nutzers fliesen, aus Cashback wird somit Saveback) - Verbraucherschutzzentrale Baden-Württemberg kritisiert:
1) Saveback auf 15 € pro Monat begrenzt
2) Für Nutzung der Karte muss bereits ein bestehender Sparplan von min. 50€/Monat vorliegen
3) kurze Kündigungsfrist: Traderepublik kann innerhalb von 2 Wochen aufkündigen
4) Von der Aktion sind zahlreiche Finanzprodukte ausgenommen - Traderepublic will die Vorwürfe prüfen.
Bundesregierung kündigt Milliarden Programm für Bauwirtschaft an
- Bundesbauministerium hat neues Förderprogramm für die Bauwirtschaft angekündigt.
- Idee des Programms: Zinsvergünstigungen für kleine Wohnungen des "unteren Drittels des Preissegments" (keine genauere Definitionen) mit klimafreundlicher Bauweise.
- Für jeweils 2024 und 2025 1 Milliarde Euro eingeplant.
- Vieles noch unklar: kein Förderkonzept von Ministerin Geywitz vorgelegt --> Haushaltsausschuss hat zunächst nur 10 Mio. € für 2024 genehmigt.
- Branchenverbände erleichtert, aber warnen vor übermäßigen Anforderungen z.B. an die Energieeffizient des Gebäudes.